На протяжении значительного периода времени существования банковских учреждений их основной принцип деятельности не претерпевает существенных изменений, выраженный в посредничестве перемещения денежных средств от покупателя к продавцу, от кредитора к заемщику. В процессе осуществления деятельности банковские учреждения сталкиваются с рядом вопросов, ключевыми из которых являются: поддержание баланса между существующими ресурсами и возможностями их приемлемого получения, с целью обеспечения финансовой устойчивости и удовлетворения интересов клиентов, партнеров, контрагентов. Таким образом, можно констатировать тот факт, что процесс максимизации прибыли с минимизацией затрат, имеет определенный риск. Возникновение рисковых ситуаций в банковском учреждении могут подвергнуться практически все элементы его операционной деятельности: инвестиционные операции, кредитные, депозитные, рассчетно-кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и ценными бумагами. Поэтому необходимо уделять, в осуществляемой политике банка, особое значение риск менеджменту не только в условиях экономической нестабильности, но и в относительно стабильные временные периоды.

Вероятность возникновения банковских рисков на развивающихся рынках гораздо выше, чем в странах с развитой экономической системой и совершенным законодательством. Отличным является и перечень возможных рисковых ситуаций, в странах с развивающейся экономикой он значительно шире. Отличительной особенностью банковского сектора Российской Федерации на настоящий момент времени является: несовершенное законодательное регулирование, нестабильная ситуация в национальной экономике, агрессивная и нерациональная политика руководства отдельных финансовых институтов. Методы выявления, анализа и управления банковскими рисками, применяемые в России, являются образом и подобием западных моделей финансового риск-менеджмента. Они не всегда имеют ожидаемого, положительного результата ввиду ряда особенностей национальной банковской системы. Российская теория управления банковскими рисками, на сегодняшний момент времени, находится в стадии формирования. Накопленный опыт западных государств активно применяется российскими риск - менеджерами, претерпевая видоизменение составных элементов процесса.[1]

Чтобы понять основные теоретические аспекты управления рисками необходимо рассмотреть историю его формирования и развития, охарактеризовать современное положение дел в данном вопросе, а также указать на перспективы развития теории управления банковскими рисками. Риск, по своей природе, понятие, встречающееся во многих областях накопленных научных знаний, как естественных, так и общественных. При этом каждая из наук определяет свои цели и методы изучения риска. Поэтому принято выделять различные аспекты данного феномена, а именно: социально-психологический, экономический, философский, политический и др. Чтобы определить сущность экономического риска необходимо ответить на ряд ключевых вопросов.[2] Каким образом изучение экономического риска позволит найти ту приемлемую грань между двумя взаимно противоположными элементами экономики – ограниченности существующих ресурсов и неограниченности человеческих потребностей? Какое место занимает экономический риск в повседневной жизни общества? Какова проблематика экономического риска? Почему к вопросам изучения экономического риска приковано столь пристальное внимание экономистов?

Понятие «экономический риск» имеет абстрактную структуру. Это связано в первую очередь с тем, риск не существует в природе объективно. Он имеет взаимосвязь с действиями, совершаемыми человеком (группой лиц), он имеет определенные последствия, он знаком всем тем, кто является участником экономического процесса. Роль риска определяется тем, что люди, имеющие негативный экономический опыт прошлого, стараются максимально возможным образом избежать рисков в настоящем и будущем. В условиях глобализации и развития товарно-денежных отношений, вероятность возникновения рисковых ситуаций приобрела особый статус. Все субъекты экономической системы прямым или косвенным образом подвержены риску. Вкладчики, вложившие свои сбережения в банк или инвестиционный фонд, ставший в результате банкротом, теряют вложенные деньги. Банки и инвестиционные фонды, совершившие неудачные инвестиционные вложения, терпят убытки. Субъекты малого и среднего бизнеса, имеющие депозитные вложения и осуществляющие расчетно-кассовые операции через банк, ставший банкротом, имеют риск существенных потерь. Вышеперечисленные негативные события имеют особую вероятность возникновения в условиях экономической нестабильности государства.

Проблема объективной оценки возможных рисков является достаточно изученной зарубежными учеными – экономистами. Россия приняла опыт зарубежных стран в отношении данного элемента теории риск – менеджмента. Однако существует значительный потенциал в вопросах связанных с субъективным восприятием риска. Необходимо учитывать, что непосредственно субъективной оценкой рисковой ситуации в целом определяется поведением каждого участника экономического процесса: определяется степень экономической активности, решается вопрос о предпочтениях и др.[3]

Специфика современного понимания экономического риска выражена в отождествлении его с возможными материальными потерями в результате предпринятых действий. При этом оказывает влияние экономическая среда, временной, технический, природный, форс-мажорный факторы.

Основной вклад в теорию экономического риска внесли представители классической, неоклассической, кейсианской экономической школы. С целью понимания структуры экономического риска необходимо произвести анализ существующих теорий с выбором основных элементов теоретических концепций.

Классическая теория экономического риска (основные представители Н.У. Сениор, Дж. Милль) отождествляет его с математическим ожиданием потерь, которые могут возникнуть в результате принятого управленского решения. Риск воспринимается как ущерб, который наносится осуществлением принятого решения. Данное понимание экономического риска встретило возражение у части экономистов, что способствовало возникновению иного определения сущности экономического риска.[4] В период 1930-1940-ых гг. экономисты А. Пигу и А. Маршал разработали концепцию неоклассической теории экономического риска. В основу их теоретических воззрений вошли следующие элементы: экономика существует в условиях неопределенности, а экономическая прибыль является случайной переменной. Субъекты экономической деятельности руководствуются размером ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний. Согласно данной теории, менеджер компании, при одинаковом размере потенциальной прибыли избирает вариант с наименьшим уровнем риска.[5] Кейсианская теория экономического риска (Дж.М. Кейнс, Ф. Найт и др.) акцентирует внимание на склонности менеджеров к экономическому риску ради получения большей ожидаемой прибыли. Кроме этого, данная теория обосновывает необходимость введения «издержек риска» для стабилизации возможного отклонения действительной выручки от ожидаемого уровня. Согласно кейсианской теории существует три основных вида экономического риска: риск предпринимателя или заемщика денежных средств; риск кредитора; инфляционный риск).[6]

Особую ценность в вопросах изучения теоретических основ риска представляет работа Ф. Найта «Риск, неопределенность и прибыль». Автор данной работы выделяет два типа риска: риски, вероятность которых исчислима (они могут быть застрахованы) являющиеся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли; риски, вероятность наступления которых неисчислима.

Отечественная наука уделяла несущественное значение вопросам изучения риска, это было обусловлено политической и экономической особенностью Светской системы. В 1920-ых гг. был принят перечень законодательных актов, определяющих существование в государстве производственно-хозяйственного риска. После уничтожения сектора частного предпринимательства, понятию «риск» был пределен статус буржуазного элемента. Экономическая система приобрела характер командно-административной, имела набор принятых руководством государства правил и норм, разработанных на основе марксистско-ленинской теории, в которой не было место понятию экономического риска.[7]

Советские ученые экономисты Альгин А.П., Кошеленко С.Н., Сыроежин И.М., Назаров Д.Н., Тулин Д.В. уделяли внимание общеметодологическим проблемам и прикладным решениям, связанным с заключением внешнеторговых сделок СССР. Отмечалось, что выражение риска в социалистических и свободно рыночных системах имело принципиальное выражение. В социалистической системе экономическая ситуация была прогнозируема, а странах свободно рыночных отношений экономическая ситуация была непредвиденной.[8]

С периода начала 1990-ых гг. и по настоящее время в отечественной экономической науке прослеживается интерес к изучению структуры и принципов экономических рисков, современная российская теория экономических рисков, проходит период формирования и пока рано говорить о ее комплексности и совершенстве. Однако стоит заметить, что накопленный опыт (в т.ч. Советского исторического периода) необходимо учитывать в ее разработке. Отсутствие однозначного понимание сущности экономического риска является одой из базисных проблем формирующейся отечественной теории. На сегодняшний момент времени существует огромное количество научных определений понятия риск, среди которых, наиболее популярными являются:

- вероятность ошибки (успеха) того или иного решения в ситуации с несколькими альтернативами;

- деятельность, осуществляемая в надежде на благополучный результат;

- стоимостное выражение вероятностного события, приводящего к потерям;

- неопределенность финансовых результатов в будущем;

- неопределенность в получении будущего дохода;

- вероятность материальных потерь в результате иррациональных действий;

- потенциальная, численно выраженная вероятность потерь и др.

Современная наука имеет три отличных друг от друга понимания сущности проблем. В-первых: в создании субъектов экономической деятельности риск предстает как возможность неудачи, опасности, материальных потерь, которая происходит в результате совершения иррациональных действий (или принятия ошибочных решений). Во-вторых: риск, понимается как образ действий в ситуации неопределенности, либо как ситуативная характеристика действий ее исхода и возможных неблагоприятных результатов, в случае неуспеха. Таким образом, риск – это возможность потерь, либо действия на неудачный исход события. Третий подход был сформулирован Ф. Найтом, который определяет риск как вероятность положительного и отрицательного откровения в процессе осуществления деятельности от прогнозируемых результатов.[9]

В результате анализа трех подходов мы можем установить видимое разграничение между понятиями «вероятность» и «неопределенность». Следовательно для более полного раскрытия элементов теории экономического риска мы должны дать качественное определение таким понятиям, как «вероятность» и «неопределенность».

Понятие «вероятность» является базисным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности. Вероятность события выражена в числовом определении, чем выше его значение, тем выше возможней риск наступления события. Наиболее вероятным указывается то событие, которое происходит чаще. Таким образом, понятие вероятности связано с опытным и практическим понятием частоты события. В качестве единицы измерения указывают вероятность достоверного события, такого события, которого в результате воздействия непременно должно произойти. Таким событием может служить получение дохода банком в результате выданного заемщику кредита. Кредит выдается под определенный процент, который и является доходом банка.[10]

Френк Найт предложил использовать понятия объективной и субъективной вероятности для обозначения, соответственно, риска и неопределенности. Его концепция основана на интерпретации понятия вероятности, как предельного значения частоты при бесконечно большом количестве экспериментов, и оценка вероятности происходит с вычислением частоты, с которой происходит исследуемое событие. При этом точность расчетов зависит от объема, достоверности и актуальности применения к настоящему исследованию рассматриваемых данных. Однако, зачастую при проведении анализа, имеет распространение недостаток (не актуальность) предлагаемой информации, в этом случае Ф. Найт предлагает исследовать структуру субъекта, участника экономических процессов.[11]

Эффективность принимаемых решений зависит от быстроты реакции менеджмента в отношении возникшей рисковой ситуации. Поэтому менеджмент, осуществляющий деятельность по выявлению и управлению рисками, обязан руководствоваться общими теоретическими принципами, а также базой накопленных данных по разрешению аналогичных ситуаций в прошлом. Действия менеджера должны носить рациональный и согласованный характер.

Особую роль в деятельности менеджера по выявлению рисковых ситуаций занимает – инсайт. Интуиция является неотъемлемым элементом рабочего процесса. Психология рассматривает интуицию как совокупность чувственных и логических познаний применительно к практической деятельности. Однако руководствоваться интуитивными чувствами, в процессе принятия решений, не следует. Инсайтом называют осознание человеком способов решения возникшей проблемы. Субъективно инсайт переживают как неожиданное открытие. При этом степени осознания проблемы и пути ее решения видятся столь отчетливо, что нуждается в сознательной фиксации.[12]

Субъективная вероятность подразумевает индивидуальный подход к разрешению возникшей рисковой ситуации и не всегда принимает к сведению те данные, которые были получены в результате математических расчетов. Зависимость от характера и объема исходной информации в купе с зависимостью от рассматриваемого экономического субъекта порождает неопределенность.[13] Неопределенность подразумевает под собой присутствие факторов, при которых результаты не являются детерминированными, а степень и характер влияния данных факторов на итоговые результаты неизвестна. Основными факторами в условиях неопределенности могут быть неполнота и неточность информации. В современной экономической системе условия неопределенности являются предметом исследования экономистов различных стран мира, а также представителей иных профессий (политологов, социологов, юристов, психологов и др.). Комплексный подход к изучению понятия неопределенности объясняется тем, что хозяйствующий субъект в процессе осуществления деятельности испытывает зависимость от значительного количества факторов, которые можно разделить на две группы:

- группа внешних факторов (связаны с деятельностью субъекта);

- группа внутренних факторов (связаны с прямой и вспомогательной деятельностью субъекта).[14]

Особую значимость вышеприведенные факторы представляют для экономики России на макроуровне. В процессе трансформации экономической системы высока вероятность возникновения рисков, как из внешней, так и из внутренней группы факторов. Природа неопределенности может иметь различные виды классификации, наиболее применима, в теории экономических рисков, классификация неопределенности в зависимости от информации.

Лингвистическая неопределенность

Физическая неопределенность

НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ

Неизвестность

Недостоверность

Неоднозначность

Рисунок 1 - Классификация природы неопределенности

Стоит отметить, что в обособленном виде неопределенность встречается крайне редко, и зачастую, ее можно встретить в форме совокупность нескольких видов.

При осуществлении предпринимательской деятельности принято классифицировать неопределенность на три фактора:

- техническая неопределенность (надежность оборудования, предсказуемость производственных процессов, технологичность (сложность / простота) процессов, уровень автоматизации производства, производительность оборудования, темпы осуществления обновлений оборудования);

- человеческая неопределенность (отличие сотрудников по возрастным и образовательным критериям, творческим способностям, интересам, жизненным целям и принципам);

- социальная неопределенность (психологический климат в коллективе, желание и предрасположенность сотрудников осуществлять помощь и поддержку своих коллег в сложных производственных процессах, стимулы и поощрения за произведенную работу, способность предотвращать конфликтные ситуации и т.д.).

Неопределенность неоднозначна по своей форме и содержанию поэтому анализ ее должен проводиться комплексно, объективно и независимо. Анализ неопределенности является только лишь структурным элементом общего анализа рисковой ситуации. Возможны ситуации, когда наступление определенных событий весьма вероятно и может быть выражено количественно, а неопределенность предполагает невозможность оценки вероятности наступления рассматриваемого события.[15]

На настоящий момент времени экономистами выделяется четыре ключевых функции определения риска.

ФУНКЦИИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РИСКА

Защитная

Регулятивная

Социально-экономическая

Компенсирующая

Рисунок 2 - Функции определения риска

Защитная функция условно разделена на два составных элемента: историко-генетический (субъекты экономической деятельности вынуждены искать средства и формы защиты от негативных последствий риска) и социально-правовой (объективная необходимость закреплении понятия «правомерность риска».

Регулятивная функция также может выступать в двух формах: конструктивный (исследование источников риска при проведении операций, исключающие или снижающие возможные последствия риска, как отрицательного отклонения) и деструктивный (реализация решений с неисследованным и необоснованным риском может привести к реализации проектов, отнесенных к категории высокорисковых).

Компенсирующая функция способствует обеспечению компенсирующего успеха (положительную компенсацию) – дополнительную прибыль в случае благоприятного стечения обстоятельств.

Социально-экономическая функция заключена в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяют выделять группы эффективных собственников (отрасли, в которых уровень риска является допустимым).

Под риском в банковской сфере подразумевают, опасность утраты банком части своих ресурсов, а также недополучения доходов или осуществление дополнительных расходов в результате операционной деятельности. Банковские риски представляют собой совокупность рисков, количество которых увеличивается по мере расширения перечня предоставляемых банком услуг, используемых IT технологий сбора, хранения и систематизации данных. Стоит отметить, что банковский сектор, на сегодняшний момент времени, является самым международно интегрированным элементом экономической системы, подверженным прямым образом воздействию глобализационных процессов.[16]

При определении понятия банковский риск, необходимо очень точно различать понятия: «расход», «убытки» и «потери». Осуществление банковской деятельности невозможно без возникновения рисковых ситуаций. Убытки, возникающие при наступлении негативных последствий рисковых ситуаций представляют собой дополнительные расходы, превышающие запланированный объем.

Вышесказанное дает характеристику понятию «риск» с качественной позиции, но создает при этом основу для перевода понятия «банковский риск» в количественную. Если риск – это опасность потери части ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем возможных потерь. В абсолютном выражении риск может быть выражен величиной возможных потерь в физическом или денежном выражении, если возможный ущерб можно выразить в данном измерении. В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в форме которой наиболее практично принимать финансовой состояние банка, либо его затраты на данный вид деятельности. Потерями можно считать снижение прибыли, снижение дохода в сравнении с ожидаемыми показателями и другие факторы.[17]

Таким образом, понятие риска и возможных потерь теснейшим образом связаны между собой, следовательно, риск можно описать количественно, используя категории потерь. Этот подход является фундаментом для развития теории управления риском.

[1] Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. — с.212

[2] Растова Ю.И., Растов М.А. Риск-менеджмент. Учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2016. — с. 38

[3] Дроздовская Л.П., Рожков Ю.В. Банковская сфера: механизм информационно-финансовой интермедиации. Монография. - Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2013. – с. 176

[4] Берёзкин Ю.М., Алексеев Д.А. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2015. — с.211

[5] Лаврушин О.И. Кредитная экспансия и управление кредитом. Учебное пособие / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева, И.В. Ларионова и др.; под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2013. – с.77

[6] Растова Ю.И., Растов М.А. Риск-менеджмент. Учебное пособие. — СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2016. — с.44

[7] Шкурко В.Е. Управление рисками проектов. Учебное пособие. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2014. — с.167

[8] Слепухина Ю.Э. Риск-менеджмент на финансовых рынках. Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2015. — с.107

[9] Свиридов О.Ю., Лысоченко А.А. Финансовый менеджмент кредитно-банковских институтов. Ростов н/Д: Содействие-XXI век, 2013. — с.298-299

[10] Сулейманова К.Р., Шаховская Л.С. Обеспечение финансовой устойчивости предпринимательских структур в Российской Федерации. Волгоград: ВолгГТУ, 2016. — с.103

[11] Куликов Н.И., Назарчук Н.П. Банковские ресурсы, их формирование и эффективное использование. Монография. - Тамбов: ФГБОУ ВПО ТГТУ, 2014. – с.67

[12] Лаврушин О.И. Кредитная экспансия и управление кредитом. Учебное пособие / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева, И.В. Ларионова и др.; под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2013. – с.211

[13] Ермаков С.Л. Зарождение и эволюция банковской деятельности в государствах различных правовых систем. Монография. - М.: Наука, 2014. – с.169

[14] Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. Учебник. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. — с.341

[15] Вайн С. Оптимизация ресурсов современного банка. М.: Альпина Паблишер, 2013. — с.108

[16] Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: розничный бизнес. Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – с.84

[17] Андреева О.В., Шевчик Е.В. Финансовый менеджмент. Учеб. пособие. — Ростов-на-Дону: Ростовский государственный университет путей сообщения, 2013. — с.116