Международное финансовое право (МФП) - это международноправовые принципы и нормы, регулирующие отношения между государствами в международной финансовой системе. Посредством МФП осуществляется регулирование отношений и вопросов, касающихся, в частности, форм международных расчетов, платежного баланса, формирования валютного курса, предоставления кредитов, условий погашения или реструктуризации государственного долга, условий оказания финансовой помощи, надзора за деятельностью коммерческих банков, борьбы с отмыванием денег и др.

С учетом этого в рамках МФП сформированы или формируются следующие институты: международное платежное право; международное валютное право; международное кредитное право; международное долговое право; право международной финансовой помощи и др. Заметное место занимают нормы Договора о Международном валютном фонде, которые в совокупности составляют институт право МВФ.

Договор о МВФ (ст. VIII) устанавливает принцип свободной конвертируемости национальных валют применительно к текущим платежам, т.е. к платежам за товары (по операциям международной купли-продажи товаров). Это означает, что ВТО устраняет барьеры на пути движения товаров и услуг, а механизм МВФ обеспечивает платежи за товары и услуги. Две глобальные организации функционально взаимосвязаны.

В рамках региональных интеграционных объединений государства- участники осуществляют специальное регулирование валютно-финансовых отношений; возникают правовые институты, действующие внутри интеграционных объединений. Так, в Европейском экономическом сообществе (ныне — ЕС) в 70-х годах ХХ в. был взят курс на создание собственной валюты, которая могла бы конкурировать с долларом США. Был создан валютный союз, возникла Европейская валютная система (ЕВС) — система регионального характера. С 1 января 2002 г. страны ЕС перешли в наличном обращении на единую коллективную, наднациональную валюту евро, отказавшись от национальных валют. Созданы Европейская система центральных банков и Европейский центральный банк.

На постсоветском пространстве также формируются институты, объединяющие правовые нормы, регулирующие финансовые отношения государств-участников. Поставлена цель создания валютного союза, созданы Межгосударственный банк СНГ и Евразийский банк развития, налажено взаимодействие центральных банков, происходит гармонизация и унификация внутреннего законодательства. Согласно Договору о Евразийском экономическом союзе государства-члены должны проводить «согласованную валютную политику» (ст. 64) и «согласованное регулирование финансовых рынков» (ст. 70).

В двусторонних и многосторонних договорах о платежах государства в современной международной торговле используют, как правило, два основных подхода к организации расчетного процесса: 1) расчеты в свободно конвертируемой валюте на основе действующих на валютном рынке курсов в соответствии с национальными правилами валютного регулирования каждой из стран; 2) расчеты по клиринговой системе, при которой происходит зачет встречных денежных требований и обязательств путем безналичных проводок по клиринговым счетам, открытым уполномоченными банками двух стран друг другу. Для клиринговых расчетов характерным является обеспечение равенства товарных поставок и платежей между двумя странами. В случае превышения импорта над экспортом по результатам года образовавшаяся задолженность погашается в следующем году.

Что касается валютных операций и кредитного рынка, то соответствующие отношения в международной финансовой системе носят преимущественно децентрализованный характер и регулируются главным образом внутренним правом государств, а также конвенционными нормами (например, в договорах о предоставлении кредитов и т.п.), нормами, вырабатываемыми в рамках интеграционных объединений. На частноправовом уровне валютные операции осуществляются в форме купли-продажи валюты, ценных бумаг и в некоторых других формах, связанных с движением капитала, с инвестированием. Своеобразными центрами мирового валютного рынка являются валютные биржи Лондона, Нью-Йорка, Токио. Центры регионального уровня — биржи Франкфурта-на-Майне, Цюриха, Парижа, Брюсселя, Сингапура, Гонконга. Большая часть операций с валютой совершается между крупными банками по унифицированным правилам. Государства участвуют в валютных операциях в основном через посредство центральных банков. В России поставлена цель превращения Москвы в международный финансовый центр, подобный уже существующим в мире.

Специфика кредитного рынка состоит в том, что деньги на нем движутся на условиях возвратности, срочности, уплаты процента. На международном кредитном рынке также можно выделить сектор публично-правового кредитования и сектор частноправового кредитования. Различают кредиты долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Важнейшей частью международного кредитного рынка является еврорынок. Государства и международные организации (банки, фонды) предоставляют друг другу кредиты на основе кредитных соглашений.

Большую роль в международной финансовой системе играет Банк международных расчетов (БМР) — один из старейших институциональных финансовых институтов, первая международная финансовая организация, наделенная компетенцией по управлению мировыми финансами.

Под эгидой БМР в 1975 г. возник и функционирует так называемый Базельский клуб: ведущие развитые страны создали в договорном порядке Комитет регулирования и надзора за банковской деятельностью (Committee on Banking Regulation and Supervisory Practices). В рамках Комитета в 1988 г. был принят текст документа, утвердившего взаимно согласованные стандарты по банковскому капиталу (он получил название «Базель I»). В последующем стандарты пересматривались: в 2004 г. — документом, получившим название «Базель II», а в 2010 г. — документом «Базель III». Произошла интернационализация требований к национальным коммерческим банкам, осуществляется согласованное воздействие на внутренние банковские системы. О правовой природе указанных документов, принятых в рамках Базельского комитета, идут споры.

Особое место в международной финансовой системе занимает проблематика борьбы с отмыванием преступных доходов. В 1989 г. по решению совещания на высшем уровне стран Большой семерки была создана Специальная комиссия по проблемам отмывания денег, более известная под аббревиатурой ФАТФ (Financial Action Task Force on Money Laundering — FATF). Комиссия является межправительственной организацией, цель которой — разрабатывать совместную политику государств по борьбе с отмыванием денег, финансовым мошенничеством, а также оказывать содействие в этой борьбе. Комиссия формулирует рекомендации, оказывает помощь в разработке и проведении экспертизы национального законодательства, проводит инспекции в государствах — членах ФАТФ для оценки состояния дел и выполнения рекомендаций, проводит семинары и конференции. По итогам своей работы Комиссия публикует ежегодные отчеты.

В международной финансовой системе существуют также: региональные и межрегиональные финансовые организации (Арабо-Африканский международный банк, Арабо-Латиноамериканский банк и др.); банки развития (Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития и др.); фонды развития (Африканский фонд развития и др.); валютные фонды (Арабский валютный фонд и др.); разнообразные международные инвестиционные банки, фонды, корпорации (Северный инвестиционный банк, Карибский инвестиционный фонд, Межамериканская инвестиционная корпорация и т.п.).