При определении видов перестраховочных отношений основным классификационным признаком в исследованиях выступает объект договора с учётом организации перестрахования и оформления взаимоотношений перестрахователя и перестраховщика. По этому признаку различают факультативные и облигаторные перестраховочные отношения. Н.И. Исаев выделяет и смешанный (факультативно-облигаторный) договор перестрахования.[1]

Договор факультативного перестрахования предоставляет перестрахователю право на передачу застрахованных им рисков выплаты страхового возмещения или страховой суммы, а перестраховщику – исключительную возможность принятия предложенных рисков или отказа от них.

Договор облигаторного перестрахования является договором, взаимно обязывающим его стороны: перестрахователя – к передаче определенных долей во всех рисках выплаты страховой суммы или страхового возмещения, принимаемых им на страхование в установленный период времени, другому конкретному перестраховщику, а перестраховщика – к их принятию. Н.И.Исаев называет такие преимущества данного вида договора, как автоматически гарантированное покрытие определенных рисков, сравнительно небольшие для обеих сторон расходы, определяют его активное использование в практике международного перестрахования[2].

Факультативно-облигаторный договор, выделяемый Н.И.Исаевым, создает обязанность принимать предложенные доли рисков выплаты страхового возмещения или страховой суммы только для перестраховщика, оставляя на исключительное усмотрение перестрахователя их передачу или воздержание от нее.

Е.Н. Клочкова придерживается несколько иного подхода: основным она считает способ определения страховой суммы по договору перестрахования. На основании данного признака существует деление договоров перестрахования на пропорциональные и непропорциональные. Оно встречается и у Н.О.Исаева, но играет второстепенную роль. По поводу же факультативного и облигаторного перестрахования (смешанный тип Е.Н. Клочкова не называет) говорится, что факультативный договор перестрахования предоставляет обеим сторонам свободу волеизъявления при перестраховании каждого риска выплаты по договору страхования и используется для перестрахования чрезвычайных и крупных рисков или их частей, которые выходят за рамки заключенных перестрахователем облигаторных договоров, а также единичных, уникальных рисков. Облигаторное же перестрахование носит обязывающий характер, заключающийся для одной стороны в автоматической передаче определенных договором перестрахования рисков, а для другой стороны - в обязательном приеме этих рисков в перестрахование.[3] Таким образом, здесь проходит дефиниция «свобода – обязательство», а не «гарантия», как у Н.О.Исаева.

Более подробный анализ облигаторного перестрахования даёт И.И. Дячишин. Обязательство по облигаторному перестрахованию он признаёт единым перестраховочным обязательством. В рамках данного обязательства перестрахование осуществляется с наличием трёх признаков:

систематическим использованием правомочий, вытекающих непосредственно из единого, однажды заключенного договора;

автоматически, не предполагая согласия сторон на перестрахование рисков;

одновременно с действием принципа о наивысшей добросовестности, совпадающим с моментом заключения договора.

Кроме того, облигаторно-перестраховочные отношения:

а) всегда носят длящийся характер, предполагая систематическое использование основанных на однажды заключенном договоре правомочий, правовая цель которого не исчерпывается заключением некоего основного договора в строго определенный срок;

б) более вариативны, комплексны, могут включать элементы разных обязательств (к примеру, условие о депо премий, являющееся традиционным для данных отношений, но не поименованным в ГК РФ способом обеспечения исполнения перестраховочных обязательств);

в) документарное оформление процедуры передачи рисков, не согласуется с требованием об идентичности формы основного и предварительного договоров[4].

Между тем во всех сравниваемых классификационных подходах есть существенный недостаток. Он заключается в том, что в исследованиях не разграничены понятия «форма перестрахования» и «вид перестрахования» или же один классификационный признак предпочитается другому (И.И.Дячишин предпочитает формы перестрахования, выводя их из понятия страхового интереса, и при этом почти не затрагивает видовую классификацию, не считая финансового перестрахования, тогда как остальные первичным называют виды, а не формы).

Понятие «форма перестрахования» характеризует характер взаимоотношений между страховщиком и перестраховщиком и отражает наличие взаимных обязательств сторон в течение всего срока действия договора перестрахования. Понятие «вид перестрахования» отражает технические особенности расчета взаимных обязательств участников перестраховочных отношений и устанавливает правила определения соответствующей доли риска, переданной в перестрахование, перестраховочной премии и оплаты перестраховщиком убытков по договору.

Исходя из этого, факультативное и облигаторное перестрахование являются формами перестрахования.

Как форма перестрахования, факультативное перестрахование - это исторически самая ранняя форма перестрахования, существовавшая на протяжении веков. Факультативный метод перестрахования заключается в том, что перестрахователю (цеденту) и перестраховщику (цессионарию) предоставлена возможность оценки рисков, которые могут быть переданы в перестрахование полностью или частично. Прямой страховщик в случае необходимости перестрахования сам решает, кому из перестраховщиков предложить риск в перестрахование, а перестраховщик, проведя оценку риска и проанализировав имеющуюся информацию, соотносит их с основными принципами своей деятельности и решает принять ли часть риска, какую перестраховочную емкость (капитал) предоставить и на каких условиях. В сущности это индивидуальная сделка, касающаяся в основном одного риска.

Одновременно факультативное перестрахование — это единственная форма перестрахования, при которой перестраховщик получает возможность до принятия обязательств детально рассмотреть риски, предлагаемые в перестрахование. При этом риск не считается перестрахованным до тех пор, пока не будет подписана перестраховщиком страховочная оферта.

Облигаторное (договорное) перестрахование представляет собой обязательную форму перестрахования. По данной форме перестрахователь (цедент) обязан передавать в перестрахование все обусловленные договором риски, а перестраховщик (цессионарий) обязан принимать эти риски.

Облигаторное перестрахование позволяет получить цеденту автоматическую перестраховочную защиту по определенному виду страхования или по всему страховому портфелю. Это наиболее развитая в настоящее время форма перестрахования, приносящая перестраховочным компаниям основную часть премий.

Прямой страховщик обладает правом принимать риски по собственному усмотрению в рамках согласованного с перестраховщиком компетентного андеррайтинга и условий страхования, определять страховую премию, принимать надлежащие меры в отношении управления договорами страхования, для которых должно быть осуществлено перестрахование, и урегулировать убытки в общих интересах перестрахователя и перестраховщика. Перестраховщик, в отличие от перестрахователя, лишается права отбора рисков. Однако если перестрахователь действует вопреки интересам перестраховщика, последний может быть освобожден от своих обязательств.

Информация о переданных в перестрахование рисках предоставляется перестраховщику, как правило, ежеквартально посредством бордеро премий-убытков. Все расчеты между перестрахователем и перестраховщиком осуществляются на основании бордеро путем зачета встречных требований.

Существенные условия договора облигаторного страхования:

определение вида рисков, подлежащих перестрахованию;

метод передачи рисков и размер рисков, оставляемых цедентом на собственном удержании;

лимит ответственности перестраховщика;

определение расчетов по премии (взносам) и убыткам;

размер комиссии;

срок действия договора;

правила решения спорных вопросов.

Договор облигаторного перестрахования заключается, как правило, на один год (календарный или «год наступления убытков»). При облигаторном пропорциональном перестраховании договор перестрахования автоматически пролонгируется на срок следующего календарного года, если стороны за три месяца до окончания текущего календарного года не уведомили друг друга о его расторжении. В договорах непропорционального перестрахования договор продлевается только в случае специального согласия сторон.

Условиями прекращения облигаторного договора перестрахования являются:

неспособность одной из сторон оплатить свои долги, ее банкротство (ликвидация);

отзыв лицензии на ведение операций;

утрата одной из сторон всего оплаченного капитала или его части;

слияние одной из сторон с другим юридическим лицом или переход под контроль другого лица или государства.

По позиции видов, как уже было указано, различают пропорциональное и непропорциональное перестрахование.

Сущность пропорционального перестрахования заключается в том, что страховая премия, страховое возмещение распределяются между страховщиком и перестраховщиком пропорционально их долям ответственности. Это наиболее распространенный способ определения размеров обязательств сторон по договорам перестрахования.

Непропорциональные договоры перестрахования предполагают не перестрахование каждого отдельного риска, а перестрахование определенного портфеля рисков страховщика от крупных убытков, превышающих определенную, согласованную в договоре сумму (договоры эксцедента убытков) или высокий, согласованный в договоре процент убыточности страхового портфеля страховщика (договоры эксцедента убыточности).

Кроме форм и видов, можно выделить направления перестрахования:

на базе страховой суммы.

на базе эксцедента убытка.

В сочетании «вид-направление» возникают более детальные классификации договоров перестрахования. Например, различают три основных подвида договоров пропорционального перестрахования: квотный, эксцедентный, квотно-эксцедентный.

По квотному договору перестрахования цедент обязуется передать перестраховщику, а тот обязуется принять определенную долю во всех рисках определенного вида. Перестраховщику передается причитающаяся ему доля премии по заключенным договорам страхования, и в той же доле он возмещает перестрахователю все оплаченные им в соответствии с условиями страхования убытки. Перестраховщик может устанавливать определенные лимиты ответственности и разделяет судьбу цедента в пределах этого лимита.

Квотное перестрахование используется при перестраховании большого количества примерно однородных рисков, с относительно небольшими колебаниями страховых сумм, таких как страхование автогражданской ответственности или автокаско. Данный договор достаточно часто используется вновь образованными страховыми компаниями.

Договор квотного перестрахования достаточно прост в обслуживании, что можно отнести к его достоинствам.

Недостатками квотного договора перестрахования являются:

необходимость передачи в перестрахование большей частью небольших, а, значит, не представляющих серьезной опасности рисков, которые при других формах перестрахования перестрахователь мог удержать на собственной ответственности, оставляя за собой страховые премии;

отсутствие возможности выравнивания оставшихся у перестрахователя рисков.

Эксцедентное перестрахование - старейший вид перестрахования. Этот вид перестрахования используется в основном в тех видах страхования, где страхуемые риски значительно отличаются по своим страховым суммам, с целью балансировки страхового портфеля.

Согласно условиям по эксцедентному договору перестрахования все принятые на страхование риски, страховая сумма которых превышает собственное удержание страхователем, подлежат передаче в перестрахование в пределах определенного лимита.

Максимум собственного участия цедента в покрытии возможного ущерба называется эксцедентом. Собственное удержание цедента может быть установлено на основе размера собственных средств двумя способами: в соответствии со страховой суммой; на базе максимально возможного убытка. Собственное удержание цедента должно иметь разумное соотношение с лимитом ответственности перестраховщика, так как в противном случае страховщик не заинтересован в страховом полисе. Лимит ответственности перестраховщика определяется путем умножения собственного удержания перестрахователя на оговоренное количество раз (линий).

Ключевым моментом эксцедентного перестрахования является тот факт, что перестраховщик обязан возместить определенный процент от любого убытка независимо от его величины. Цедент обязан установить для себя максимальный уровень участия в страховой сумме. Сумму, оставшуюся на своей ответственности сверх перестрахованного эксцедента, страховщик может: оставить на собственном удержании; перестраховать факультативно; заключить еще один договор эксцедента сумм.

Определение договора как непропорционального означает, что доля перестраховщика в сумме убытка непропорциональна страховой премии. Ответственность перестраховщика наступает только после того, как выплаты по убытку передающего страховщика превышают заранее определенную сумму. После этого доля перестраховщика в урегулировании последующего ущерба является основной.

Различают договоры непропорционального перестрахования

на базе эксцедента отдельного убытка

на базе эксцедента годовой убыточности.

Таким образом, можно предложить следующую классификационную схему договоров перестрахования (рис.1.3.1.).

Рис 1.3.1. Классификация договорных отношений в перестраховании

В данной классификации нет обычно встечающегося взаимного наложения форм и видов перестрахования и не присутствует избыточная классификационная единица - выделявшийся Н.О. Ильиным «факультативно-облигаторный» договор. Тогда как направления следуют из видовой классификации, а не классификации по формам.

Начиная с 1998 г. по 2007 г. на Всероссийских конференциях по перестрахованию участниками конференции были утверждены несколько сводов, посвященных стандартным условиям форм перестрахования. С.В. Дедиков и Л.Н. Клоченко указывают, что создание сводов является очень актуальной задачей прежде всего потому, что свод закрепляет существующие нормы поведения и служит доказательством существования обыкновений и обычаев, «способствует ускоренному становлению новых обычаев, формулированию иных норм и внедрению в жизнь более совершенных типовых контрактов в целях усиления эффективности правового регулирования перестраховочных отношении[5].

Однако, несмотря на важность и актуальность этой задачи, есть и противники идеи, которые считают, что российский рынок не готов к работе по стандартным условиям, и желают оставить свободу выбора условий в договоре. Только 12-15% договоров факультативного перестрахования используют утвержденные ВСС статьи соответствующего свода, свод стандартных условий договора пропорционального облигаторного перестрахования еще не прижился.

Кроме проанализированных выше классификационных признаков, в зависимости от роли цедента и перестраховщика перестрахование подразделяется на:

Активное перестрахование - заключается в принятии рисков для покрытия или продажи страховых гарантий

Пассивное перестрахование - в передаче рисков перестраховщикам или приобретении страховых гарантий.

Многочисленные взаимосвязи, которые проявляются на международном перестраховочном рынке, осуществляются по принципу «обмена интересами», что означает уравновешенность операций активного и пассивного перестрахования за данный промежуток времени. Другими словами, «интерес, переданный в перестрахование», измеренный величиной оплаченного перестраховочного взноса, должен быть приблизительно равен «интересу, взамен полученному», или величине перестраховочного взноса, полученного за предоставленные перестраховочные гарантии.

Ресипросити (взаимность) - требование при размещении перестраховочных договоров, при котором передающий страховщик обычно исходит из того, что против предлагаемого им в перестрахование дела ему должна быть предоставлена адекватная взаимность - участие во встречных договорах перестрахования.

Переданный перестраховочный интерес носит название алимента, а полученный перестраховочный взнос - контралимента. Принцип взаимного обмена интересами в перестраховочных отношениях означает, что алимент, переданный данным перестраховщиком другим контрагентам, должен быть приблизительно равен полученному контралименту. Так, страховщики, отдавая часть рисков из своего портфеля в перестрахование,стремятся получить контралимент или связать заключение договора пассивного перестрахования с заключением договора активного перестрахования. Кроме того, цедент стремится получить выгодные для себя условия договора пассивного перестрахования, т.е. получить максимально возможное комиссионное вознаграждение и участие в прибылях перестраховщиков.

Активное и пассивное перестрахование также можно рассматривать в контексте международного страхового рынка, где преобладание активных перестраховочных операций страны свидетельствует о высоком уровне развития и финансовых возможностях национального страхового рынка.

Одним из направлений пассивного перестрахования является ретроцессия - дальнейшее перераспределение риска, а также частичное удовлетворение требований партнера в получении контралимента. Перераспределение риска в форме ретроцессии происходит тем же путем, что и ранее при перестраховании, т.е. ретроцендент получает комиссионное вознаграждение и право на участие в прибылях.

Проведение активного перестрахования требует широких знаний в области международного страхового рынка, имеющегося спроса на услуги страхования и перестрахования, анализа ценового фактора этих услуг и тенденций их развития. Рассматривая поступившие предложения (оферты) относительно активного перестрахования, перестраховщик применяет тщательную селекцию (отбор) рисков. Основанием для селекции служит информация, поступившая в распоряжение перестраховщика относительно позиций цедента, занимаемых на страховом рынке, а также репутации брокера, через которого поступило предложение заключить договор перестрахования. Акцепт оферты и определение условий перестрахования зависят от избранной системы перераспределения риска (квотная или эксцедентная), объема покрытия и уровня максимальной ответственности перестраховщика по данному страховому случаю. Одновременно оговариваются комиссионное вознаграждение для цедента и брокера, система участия в прибылях. В целях адекватного определения перестраховочных платежей необходимым условием является анализ динамики убыточности в страховом портфеле цедента за несколько лет. Анализируются также текущие и перспективные изменения в структуре страхового портфеля.

Формально процедура заключения договора активного перестрахования аналогична процедуре заключения договора пассивного перестрахования с той только разницей, что большинство договоров активного перестрахования заключается при посредничестве маклеров (брокеров). В настоящее время возрастает роль брокеров на рынке перестрахований. В качестве брокеров могут выступить физические и юридические (акционерные общества) лица, действующие в определенных регионах мира. Перестраховщик, акцептуя оферту, предложенную ему непосредственно цедентом или через доверенного брокера, заключает договор перестрахования и одновременно определяет процент своего участия в перестраховании рисков. Первоначальный акцепт перестраховщика в отношении принимаемых рисков может измениться; в зависимости от долей декларируют другие перестраховщики. Цедент (или от его имени брокер) по получении известия об акцепте оферты подготавливает окончательный текст договора перестрахования, подписывает его и пересылает для подписи перестраховщику.

Развитие активного перестрахования идет в направлении максимально возможного числа партнеров во многих странах. Это дает гарантию получения положительных результатов перестраховщика.

Затруднительно включение в эту классификацию финансовых перестраховочных отношений. Рассмотрим сходства и различия финансового перестрахования и традиционной модели перестраховочной услуги.

Внешне контракт финансового перестрахования похож на обычный перестраховочный договор. В нем также присутствуют практически все те условия, которые встречаются в традиционных сделках по предоставлению перестраховочной защиты. В то же время этот финансовый феномен имеет существенные особенности в своей экономической, да и правовой природе по сравнению с классическим вариантом перестрахования.

К.Е.Трубина различает финансовое перестрахование в широком и узком смыслах: «в широком смысле альтернативное перестрахование, или альтернативное управление риском, представляет собой широкий спектр способов перераспределения финансового и страхового рисков, связанных с деятельностью страховых организаций, которые отличаются по какому - либо признаку от традиционных видов перестрахования. В узком смысле альтернативное перестрахование следует понимать как финансовое перестрахование, т. е. как отношения между страховщиком и перестраховщиком, связанные с перераспределением как страхового, так и финансового рисков, присущих страховой деятельности, на долгосрочной основе (более одного года)»[6].

Финансовое перестрахование в обязательном порядке включает элементы обычной перестраховочной защиты, но основное его предназначение, как правило, выходит за рамки этого института - оно применяется главным образом в целях кредитования либо инвестиционной поддержки перестраховщиком страховщика в целях повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности в долгосрочном плане, создания условий для увеличения размера собственного удержания страховой компании, а также способствует реструктуризации ее портфеля либо решению задач оптимизации финансового результата ее деятельности и бухгалтерской отчетности за определенный период. Для альтернативного перестрахования характерно ограничение риска перестраховщика, важное значение придается инвестиционному доходу и длительности срока действия - это в основном относится к многолетним контрактам.

В финансовом перестраховании применяется специальный договорный механизм, позволяющий перестрахователю получить назад уплаченную перестраховщику премию за минусом суммы вознаграждения последнего, а перестраховщику в случае необходимости, напротив, получить от перестрахователя компенсацию произведенного его фактического финансирования сверх суммы премии с учетом маржи перестраховщика.

Н.А.Соколова указывает на основное отличие альтернативного перестрахования, заключающееся в том, что «уплата перестраховочной премии преследует цели быстрого получения выплаты от перестраховщика для покрытия убытков, стабилизации структуры резервов и улучшения структуры баланса первичного страховщика и больше напоминает финансовое вложение на принципах платности, возвратности и срочности или взаиморасчеты с соблюдением баланса на долгосрочном промежутке времени»[7].

Главная особенность финансового перестрахования заключается в том, что денежные потоки не эквивалентны переданному в перестрахование риску, а обычно значительно превосходят по объему те обязательства, которые стороны несли бы при обычных перестраховочных отношениях. Однако необходимо отметить, что и при традиционных перестраховочных операциях действует правило договорной цены услуги, а значит, величина премии за перестрахование даже очень схожих по своей сути рисков может существенно различаться. Уже давно в традиционном перестраховании применяются и такие финансовые инструменты, как тантьемы, скользящая шкала комиссии страховщика и т. д.. При этом в последнее время все чаще перестрахователи и перестраховщики стали выходить на уровень долгосрочных взаимовыгодных условий сотрудничества, что предполагает гибкое отношение к размерам премий с учетом реальных финансовых результатов сотрудничества за относительно длительные сроки (более одного года). Таким образом, наметилась тенденция к еще более широкому соединению элементов традиционного и финансового перестрахования.

Значительное превышение денежных потоков по финансовым перестраховочным сделкам над реальной ценой страхового риска и наличие всякого рода гарантийных обязательств по компенсации непредвиденных расходов перестраховщика дают основание для вывода о том, что страховые риски в большинстве случаев играют второстепенную роль.

С.В.Дедиков, специально исследовавший перестраховочные отношения, указывал на несостоятельность крайних подходов, и прежде всего на то, что в финансовом перестраховании экономическая природа этого института - перераспределение риска, связанного с исполнением страхового обязательства прямым страховщиком, - остается неизменной, а экономическая сущность классического перестрахования - формирование перестраховщиком денежного фонда для последующей компенсации потерь страховщика, связанных с выполнением им своих обязательств по выплате страхового возмещения или страховой суммы по заключенным основным договорам страхования, - в этом случае явно отходит на второй план, а главным становится финансирование страховщика на платной и возвратной основах. Однако спорным является и противоположный подход, что при финансовом перестраховании страховой риск совсем отсутствует, потому что без него нельзя было бы вообще говорить о перестраховании.

Специально финансовое перестрахование исследовал И.И. Дячишин. Он отмечал, что существует некая грань, за которой финансовое перестрахование из особой перестраховочной сделки превращается в сугубо спекулятивную операцию. Финансовое перестрахование состоит в передаче наряду со свойственным страховой сделке страховым риском также финансового риска. Такой смешанный финансово-страховой риск не распределяется между перестрахователями, но раскладывается по отчетным периодам на несколько лет вперед. Соответственно представленность в сделке исключительно финансового риска и отсутствие страхового риска с его двойственной структурой (андеррайтерским риском и временным риском) будет указывать на нестраховую природу сделки.

И.И. Дячишин рассматривал два варианта распределения риска при финансово-страховых сделках:

а) предубыточное резервирование – премия, уплачиваемая перестраховщику сразу после заключения договора, практически эквивалентна ожидаемым совокупным выплатам по перестрахованным договорам. Поскольку оставшаяся неизрасходованной на выплаты часть уплаченной премии по окончании срока действия договора возвращается перестрахователю (в виде тантьемы или перестраховочной комиссии), то сделку едва ли возможно отграничить от заемного обязательства;

б) послеубыточное резервирование: если страховщик вынужден произвести страховые выплаты в размере, превышающем уплаченную перестраховщику премию, то перестраховщик перечисляет сумму, сопоставимую предстоящим выплатам по основным договорам, впоследствии поэтапно возвращаемую перестрахователем. Исключение страхового риска из данного отношения также преобразует его в заемное обязательство.

Исходя даже из этих двух наиболее простых случаев (а он рассматривал и более сложные), И.И.Дячишин считал, что финансовое перестрахование всё-таки ближе к заёмным правоотношениям (которые понимаются более широко, чем кредитные, в этом некоторая неточность подхода С.В.Дедикова) и даже предлагал собственную формулировку понятия договора финансового перестрахования. Вот она: «По договору финансового перестрахования одна сторона (перестраховщик) обязуется при наступлении события, связанного с основной (страховой) деятельностью другой стороны (перестрахователя), выплатить или выплачивать периодически денежную сумму в пределах уплаченной ему или подлежащей уплате перестрахователем денежной премии и собственной доли, размер которой по отношению к перестраховочной премии устанавливается органом государственного страхового надзора».

Таким образом, финансовое перестрахование в приводимую классификацию непосредственно не входит и может выступать как вариант любого вида и направления перестрахования.

[1] Исаев Н.О. Страхование с позиций главы 25 НК // Законность. - 2002. - № 7.

[2] Исаев Н.О. Актуальный вопрос толкования пункта 3 статьи 13 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Методический журнал «Юридическая и правовая работа в страховании». - 2006.

[3] Клочкова Е.Н. Договор перестрахования по российскому законодательству // Актуальные проблемы права: Сборник научных трудов / под ред. Е.В. Протас. - М.: МГИУ, 2007. Вып.7.

[4] Дячишин И.И. Тенденции публично-правового регулирования страховой сферы в РФ / Проблемы правового регулирования товарного и финансового рынка: теория и практика; Материалы научн.-практ. конф. преподавателей, докторантов и аспирантов. – СПб: Изд-во СПбГИЭУ, 2006. – С.24-29

[5] Л.Н. Клоченко. Лицензирование страховой и перестраховочной деятельности, http://www.i№revu.ru/; С.В. Дедиков, Л.Н. Клоченко. Методическое пособие. Договоры имущественного страхования: гражданско-правовой аспект//Москва, 2007 г.

[6] Турбина К. Е. Мировая практика государственного регулирования международного перестрахования/Страховое право. 2001. № 1. с. 35

[7] Соколова Н. А. Экономическая сущность и эволюция страховой защиты. Автореф. Канд. Дисс./СПб, СпбГУ экономики и финансов. 2001. с. 12