Сегодня очень важным является стабильность на мировом рынке валюты. Однако, начиная с 2014 года, возможно искусственно, а возможно под влиянием каких-то внешних факторов курс доллар-евро сильно изменился. Произошел заметный скачок, и это отразилось не только на Российском рынке, последствия этого скачка можно проследить на экономике множества стран. Кроме того, такая не обдуманная политика стала одной из предпосылок кризиса 2015, из которого Россия, как и все страны мира, до сих пор не выбралась, не смотря на все заверения правительства.

Важно подчеркнуть, что и доллар и евро являются международной валютой, которая не только развивается, но так же и влияет на международный рынок. Что касается рубля, то данное денежное средство не настолько широко распространено, так как не столь прочно подчинила себе финансовые международные потоки.

На будущее международной валюты могут повлиять еще два фактора. Во-первых, существенно, насколько сильной и быстрой будет корректировка глобальных дисбалансов, в первую очередь между глобальными сбережениями, инвестициями и потреблением. Сценарий постепенной корректировки отчасти зависит от желания иностранцев продолжать приобретать активы США. Неожиданное изменение предпочтений портфельных инвесторов и их отказ от активов США могут вызвать резкое падение доллара и привести к заметному расширению масштабов использования евро в качестве международной валюты. В то же время плавная корректировка дисбалансов предотвратит неожиданное и сильное снижение курса доллара и вряд ли существенно скажется на роли евро.

Вторым фактором является быстрый экономический рост Китая и Индии и накопление резервов в иностранной валюте странами Азии. Дальнейший подъем экономики Китая и Индии приведет к уменьшению влияния зоны евро и к смещению акцента в торговле и в операциях с капиталом на валюты этих двух стран. Однако в обозримом будущем вряд ли расширение международного использования их валют будет происходить такими же темпами, как рост их экономики. Поскольку страны Азии владеют существенной долей мировых резервов, их реакция на возможное понижение курса доллара имеет большое значение[1].

Но последние события на международной арене могут сильно повлиять на происходящие на валютном рынке процессы. Так как в Европе миграции подрывают экономику, а в Америке намечаются новые выборы, которые и так уже подтачивают финансовую основу страны. На это все накладывается международная политика, которая так же не оставляет без внимания денежные обороты. Особенно это может сказаться на рассматриваемых валютах, так как положение их крайне шатко – они то возрастают в цене, то падают, а поддержи ни какой не ощущают и это крайне неблагоприятный фактор для развития этих систем.

В конце 2015 – начале 2016 года, доллар США стал терять свои позиции. Пара евро/доллар США сегодня, торгуете с повышением на 0,1%, по 1,0988. Пара доллар США/японская иена торговалась стабильно, по 121. Индекс доллара США The Wall Street Journal, который измеряет динамику доллара США против корзины из 16 основных валют, снизился на 0,1%, до 89,68.

Инвесторы в течение большей части декабря 2015 и января 2016 сокращали позиции, открытые в расчете на укрепление доллара США, фиксируя прибыль от роста доллара в этом году. Они также сокращали свои самые крупные сделки на фоне роста неопределенности, связанной с падением цен на сырьевые товары, ослаблением экономики развивающихся рынков и ожиданиями заявления Комитета по операциям на открытом рынке в среду.

Некоторые участники финансового рынка фиксируют прибыль (после роста доллара США) и ждут следующего года для торговли на разнице в курсе денежно-кредитной политики (между странами) и открытия новых позиций, рассчитанных на рост доллара США. Если ФРС удивит рынки и не повысит ставки, хотя вероятность этого является низкой, или выпустит заявление, показывающее особую склонность к медленным темпам повышения ставок, то инвесторы продолжат продавать доллар. А это приведет к колоссальным последствиям на всем рынке международных валют.[2]

Таким образом, и перспектив и проблем в развитии у пары евро/доллар предостаточно, что касается вопросов участия в этом процессе непосредственно рубля, то финансовые аналитики пока прогнозируют только закрепление позиций. С одной стороны – это хорошо, так как в условиях кризиса стабильность валюты – залог выхода из нестабильности.

В то же время, необходимо учитывать и то, что деятельность международных правовых и управляющих денежными потоками систем приблизительно одинаковы.

Интересно так же и то, что аналитики ЦБ РФ прогнозируют новый скачок стоимости валюты на период конца 2015 – начала 2016 года. Возможно, это будет началом уже реального экономического кризиса. Но с другой стороны, такая перспектива наоборот изменит экономическую ситуацию к лучшему.

Возвращаясь к вопросу соотношения денежных систем в России и в США, необходимо отметить, что в обеих странах существует разветвленная банковская система, но если в России, деньги рассматриваются как вещи или ценные бумаги и потому находятся в виденье Гражданского кодекса и Федеральных Законов, то система США опирается на законы регулирующие банковское дело, что лишний раз подчеркивает уникальность и самобытность развития данного государства.

Хотя, схожие черты присутствуют в обеих системах, но они так же сопряжены и с различиями. Т.е. получается, что в не зависимости от того, что экономические системы основываются на общемировом финансовом рынке и его принципах, созданных еще в Новое время европейскими странами, деятельность правовых и экономических структур все же будет отличаться:

- и в России и в США существует Центральный банк, который и регулирует финансовые потоки (только в США он называется Федеральной резервной системой и в отличие от ЦЦБ РФ она направлена на децентрализацию банковской системы, а ЦБР наоборот действует в соответствие с интересами страны, кроме того, Федеральный резерв не подчиняется правительству – это фактически частная организация, которая несет долю ответственности перед Конгрессом, а так же взаимодействует со всеми правительственными и управленческими органами);

- правовая и регулирующая системы основывается на принятых правительством решений, в России решения принимаются как самим правительством (федеральные законы), так и органами местного самоуправления (локальные акты), и точно так же в США существует распределение госаппарата на федеральное правительство и местный правительства, которые так же могут регулировать финансовые вопросы на местах, при этом государственные (национальные) банки подчинятся Министерству финансов, а вот все остальные, в США будут подчиняться местным законам, которые, в отличие от правовой системы РФ, сильно отличаются друг от друга. Интересен тот факт, что в США существуют банки, которые не подчиняются ни местному ни федеральному правительству – это частные организации, которые существуют в рамках своих интересов;

- при осуществлении финансовых операций, и ЦБ России и Федеральный Резерв США опираются на одинаковые принципы – развития рыночных отношений, увеличение капиталооборота, осуществление различных сделок и операций в кредитной системе, а так же в обороте ценных бумаг и привлечении зарубежных инвестиций. Все это должно служить укреплению денежного оборота в банковской системе и в прямом пользовании. При этом в основе их деятельности лежит право контроля за другими участниками финансового рынка и при условии, что какой-то из банков не справляется со своими обязанностями, он закрывается (лишается лицензии), как и страховое агентство или инвестиционный фонд;

важно, ЦБ России имеет право принимать нормативные акты, которые будут приравнены к государственным законам и обязательны к исполнению для всех.

Таким образом, оба демократических государства существуют в на основе довольно развитии и самостоятельной банковской системе. В то же время безусловно, существуют, как схожие так и отличительные черты. Так в России, в не зависимости от широких полномочий ЦБ РФ, правительство так или иначе но контролирует их деятельность и определяет направление дальнейшего развития. А в США Федеральный резерв – полностью самостоятельная организация, которая предоставляет отчеты и программа Конгрессу, но по факту самостоятельна. Кроме того, в США кроме Федерального резерва больше нет других рычагов управления денежными потоками и оборотом финансов как в банковской сфере, так и повседневном обороте. Что касается России, то система управления деньгами находится в виденье Гражданского права, Федеральных Законов и правительства. Таким образом, можно предположить, что в России правовой контроль над денежными массами больше. И с одной стороны, это может быть проявлением того, что наша система менее совершенна, а с другой – сам факт незначительного положения рубля в мировой финансовой системе говорит о возможном переизбытке контроля над данной валютой. А с другой стороны, в условиях России не возможно отпустить денежный оборот в самостоятельное регулирование, так как печальный опыт 90-х годов показал, что при отступлении правительства от существующих законов и норм, в стране начинаются беззаконие и самоуправство.

Подводя итог, можно отметить, что международные валюты – довольно подвижные и совершенно необходимые элементы в повседневной жизни. Но российское законодательство мало может повлиять на рост стоимости рубля в мировых финансовых потоках. В то время как определение доллара в международных товарно-денежных отношений зависит от ставок, котировок и прочих биржевых взлетов и падений. А потому сравнивать такие валюты как рубль и доллар крайне затруднительно, но очень важно, особенно для банковской системы самой России.

[1] Доронин И. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран // Деньги и кредит, 2006. – №9

[2] Евро пока продолжает рост относительно американского доллара// http://www.profi-forex.org/forex/kursy-valjut/eur/entry1008277574.html